תשואות עודפות זה משהו שאנחנו אוהבים, אבל אחד האתגרים שיש לכל מי שמעוניין להשקיע בחו"ל זו רמת הסיכון הגבוהה. למשל, כשאנחנו משקיעים במדינות עולם שלישי, אנחנו לוקחים סיכונים אדירים – סיכוני מטבע, חוזים בעייתיים וקושי להפעיל עורכי דין במידת הצורך.
גם בהשקעות באירופה ובארה"ב, יש מי שמגלים שלא הכל זהוב ונוצץ כמו שהבטיחו לו בברושורים. הכנסות פאסיביות? נשמע מצוין, אבל מישהו צריך לעבוד בשבילן.
כלומר, בהשקעות יש גם מורכבות וסיכונים, וחשוב מאוד, שנדע לצמצם אותם עד כמה שאפשר.
אז מה עושים?
- אפשר להשאיר את ההשקעות בישראל.
- אפשר לסמוך על המזל, להקשיב להמלצות של החברה ולקוות לטוב
- אפשר לחפש מוצרים פיננסיים שלא בורחים מסיכונים – אלא מרוויחים מהם.
רוצים את זה בסרטון קצר? הקליקו כאן
אפשר לחפש מוצרים פיננסיים שלא בורחים מסיכונים – אלא מרוויחים מהם.
כמובן, זה לא רלוונטי לכל חייב. יש אנשים שהם בעייתים וצריך להתרחק מהם כמו מאש.
אבל יש כאלו שנקלעו לחובות בגלל בעיה זמנית (קורונה, פיטורים של אחד מבני הזוג, ילד שעבר טיפול רפואי יקר וכו') ואז למרות שהם אנשים נורמטיביים שמשלמים את חובותיהם, נוצרת גיבנת שהם מתקשים לשלם אותה.
והם זוכים להסדר, רק אם הם:
- יכולים לעמוד בתשלום ההלוואה (זה נקרא יחס חוב להכנסה, כלומר לוודא שיש להם יותר הכנסות מהוצאות)
- הנכס מהווה בטוחה ראויה להלוואה, וסך החובות על הנכס לא יעלו על 65% משוויו (ובדרך
- כלל פחות).
איפה פה ההזדמנות?
שהם מוכנים לשלם ריבית גבוהה יותר על הלוואה לטווח קצר, עד שהם יתאוששו, יתקנו את דירוג האשראי שלהם ויוכלו לשלם את החוב או לקחת חוב זול יותר.
תחשבו על מישהו שלקח הלוואה לשיפוץ הבית מהבנק, ואז קרו שני דברים לא נעימים:
- הקבלנים התעכבו מצד אחד וההוצאות גדלו מצד שני
- הריביות שהוא משלם זינקו
הוא פונה לבנק ומבקש פריסה, אבל הבנק לא מעוניין.
במקום לאבד את הבית ואת ההשקעה בשיפוץ, הוא פשוט ייקח הלוואה בריבית גבוהה יותר.
כמובן, זה לא רלוונטי לכל חייב. יש אנשים שהם בעייתים וצריך להתרחק מהם כמו מאש.
איך בעצם יודעים איך להרוויח מזה?
אנחנו צריכים לאתר הזדמנויות שהן:
- הסיבה להלוואה היא מעידה או בעיה חד פעמית (פיטורין, מחלה, השקעה לא טובה וכו').
- הבנק לא מעוניין להתחשב ולפרוס את ההלוואה, אבל גם מעדיף לא להיכנס לאירוע של פינוי משפחה ומימוש נכס.
- הנכס שווה לפחות 150 אלף דולר.
- נכסים מדרגות B, C ולא באזורי סיכון או פשע מוגברים.
- לווים נורמטיביים עם היסטורית אשראי טובה.
- הלווים שעובדים ויכולים לשלם.
- גובה החובות המובטחים לא יעלה על 65% משווי הנכס.
איך אנחנו מגינים על ההשקעה / הלוואה שלנו?
במידה ויש פיגורים או עיכובים, אפשר:
- לייצר הסדר חוב חדש עם הלווה.
- למכור את הנכס תוך שיתוף פעולה עם הלווה.
- לממש המשכנתא באמצעות ביהמ"ש.
בכל מקרה של אי עמידה בתנאי ההלוואה, המלווה מקבל את מלוא השקעתו בחזרה, כולל הריבית החודשית עד להחזרה הקרן, ממכירת הנכס או שטר החוב (NOTE).
איך הגעתי לזה?
אישית, בתור משקיע שחלק ניכר מההון שלו הוא בנדל"ן אמריקאי וישראלי, בחנתי את התחום הזה לא מעט זמן, אבל חששתי להיכנס אליו לבד.
אחרי הכל, אני יושב בתל אביב, וזה לא טריוויאלי להשקיע כסף בשלט רחוק.
בגלל שאני גם מקפיד להתעדכן לא מעט, אני עובר הכשרות והשתלמויות מדי שנה בארץ ובחו"ל. לפני כמה שנים, במסגרת סמינר בארה"ב, פגשתי את צ'אד מקקול, בעלים של חברה מצליחה בתחום הזה.
לצ'אד מעל 25 שנות נסיון בתחום השקעות הנדל"ן בארה"ב.
הוא בתחום המימון הזה (NOTES) משנת 2002.
נכון לנובמבר 2023, הוא ביצע בשנה זו 497 עסקאות ורק בעשור האחרון, הוא יצר הלוואת בהיקף של 490,000,000 דולר.
מה שאהבתי במיוחד, זו הגישה השמרנית שלו לתחום שהוא מסוכן ביסודו.
בתהליך החיתום, הוא מקפיד לא לקחת מקרים גבוליים, כדי לצמצם את היקף המקרים שבהם הוא זה שצריך לפנות אנשים מהבית. זה קורה בכ-6% מהמקרים.
זה כמובן מייצר עיכוב של עד 8 חודשים בקבלת הכסף ו… האמת, שזה גם לא נעים. לא סתם בנקים משתדלים להימנע מזה.
ביקשתי לשוחח איתו, כי הוא לחלוטין אדם שחושב מחוץ לקופסה. הוא לא נראה כמו בנקאי.
הוא הביט אלי וחייך. "למה אתה מתכוון?"
חייכתי בחזרה ושאלתי אותו "למה שלא אהיה הנציג הישראלי ואפשר גם לישראלים ליהנות – וכמובן, יהיה להם אותי בתור מישהו לדבר איתו בעברית, לשאול שאלות ולטפל במה שצריך עבורם?"
"אתה חושב שזה יעניין גם ישראלים?" הוא תהה
"בוודאי. ואני הולך להיות המשקיע הישראלי הראשון" צחקתי.
הוא ביקש שבועיים לבדוק אותי, הצוות שלו עשה לי דיו דיליג'נס פיננסי ומשפטי, ובסופו של דבר, קיבלתי את השיחה המיוחלת.
כיום, החברה שלי דיל צ'קרס בע"מ שיושבת במגדלי חג'ג', ברח' הארבעה בתל אביב, היא הנציגה הישראלית של צ'אד מקקול.
ואנחנו מאפשרים גם למשקיעים ישראלים להרוויח מהלוואות שמהוות כאב ראש עבור הבנקים.
צריך לציין שכיום ההזדמנות אטרקטיבית יותר במעבר, כיוון שריביות המשכנתא בארה"ב עבור אמריקאים קפצו מכ- 2.5% בשנת 2022 לכ- 7% כיום והריבית ללקוחות בעייתיים עלתה בהתאמה.
כיום ההזדמנות אטרקטיבית יותר במעבר, כיוון שריביות המשכנתא בארה"ב עבור אמריקאים קפצו מכ- 2.5% בשנת 2022 לכ- 7% כיום והריבית ללקוחות בעייתיים עלתה בהתאמה
למי זה מתאים?
אנחנו כמובן מאוד אוהבים לעבוד עם משקיעים כשירים ופמילי אופיס, אבל יש מדי פעם גם משקיעים קטנים יותר שמגיעים דרך קשרים אישיים ומבקשים להשקיע. אנחנו פחות אוהבים את זה, כי אנשים פרטיים לא מבינים את המורכבות של העולם הפיננסי ואת החשיבות של לזוז מהר.
תחשוב על מישהו שהגיע אלינו דרך חבר של חבר, אבל אז הוא מסביר שהוא רוצה לקחת כמה שבועות "לחשוב על זה" או "להתייעץ עם רואה החשבון שלו" וחוזר אלי אחרי חודש ואומר שהוא החליט להתקדם. אני צוחק, כי לא רק שהעסקה הספציפית לא קיימת, עשינו מאז כמה וכמה עסקאות עם החבר שהפנה אותו, שהוא פמילי אופיס שעובד עם אנשי הייטק בעיקר.
משקיעים מקצועיים יודעים לעבוד מהר וחכם, ולא פחות חשוב: הם לא חיים באשליה שהם הפקידו כסף בפק"מ והריבית נכנסת כמו שעון. הם לא כועסים כשיש עיכובים – ומדי פעם יש עיכובים, תקלות ובעיות.
בקיצור, אם רוצים חו"ל, אבל רוצים לעשות משהו שמייצר תשואה תזרימית דו-ספרתית בטווחי זמן קצרים ועם רמת סיכון סבירה יחסית, שווה לבחון את עולם ה NOTES.
מי שמרגיש שהעולם הזה מתאים לו, ורוצה להרוויח – אשמח לעזור לו.
